Реинвест

Поиск оптимальных условий

Залог успеха реинвестирования составляется большим размером инвестированных средств и длительным сроком вложений. При регулярном пополнении растёт сумма первоначального вклада. Систематическое реинвестирование увеличивает размер доходности этих капиталовложений.

Несколько правил, которые пригодятся для успешных и грамотных повторных вложений прибыли:

1. Сумма начального капитала. Изначально большой размер инвестиций увеличивает сумму начисляемых процентов.
2. Время. При увеличении длительности реинвестирования, увеличивается и доходность.
3. Размер процентной ставки.

Что такое реинвестирование

Под реинвестированием понимается повторное вложение ресурсов, которые были получены по итогам уже завершенных инвестиционных проектов. Главная цель этих мероприятий – извлечение прибыли в кратко- и долгосрочной перспективе. Реинвестиции могут подразделяться на:

1. Реальные и финансовые.
2. Полные и частичные.

СПРАВОЧНО! Полное от частичного реинвестирования отличается объемом повторных вложений. Если вся полученная от проекта прибыль заново направляется в оборот, то это будет полная реинвестиция, если часть полученных ресурсов остается у инвестора для текущих трат, а остаток переводится в инвестиции, то это частичное реинвестирование.

Под реальными инвестициями понимают вложение денег в создание активов, участвующих в операционной деятельности предприятий. Они могут выступать в форме:

• замены при обновлении устаревшего и вышедшего из строя оборудования;
• рационализации при модернизационных мероприятиях, затрагивающих производственный цикл, оборудование и технологии;
• производственного расширения – этот формат осуществляется в качестве постепенных вливаний ресурсов для наращивания объемов выпуска продукции;
• диверсификации – она необходима для расширения ассортиментного ряда и увеличения рынков сбыта;
• недоходного реинвестирования, когда вложения реализуются в экологические проекты или направлены на обеспечение безопасности по предписаниям контролирующих органов.

Бюджетные организации не являются плательщиками НДС, поскольку платные формы деятельности не рассматриваются в качестве предпринимательской, если доход от них реинвестируется в уставную деятельность учреждения. ЭЧто по этому поводу думают суды?Посмотреть мнение суда

Финансовое реинвестирование направлено на эксплуатацию ряда финансовых инструментов: депозиты в банковских учреждениях, Форекс, торговля ценными бумагами. Такие вклады могут быть долгосрочными или носить спекулятивную составляющую.

Разновидностью финансового реинвестирования являются сложные проценты (реинвестирование процентов).

Суть этого способа заработка в постоянном увеличении суммы инвестиций, на которые начисляются доходные проценты. Наращивание инвестиционного ресурса происходит за счет причисления заработанных процентов за предыдущий период к основному «телу» вклада. Яркий пример – банковские депозиты с капитализацией процентов.

Вложения на фондовых рынках можно осуществлять через ПАММ-счета. Средства со счета передаются трейдерам на условиях доверительного управления. Особенность этого вида реинвестирования – доступный начальный уровень вложений, лояльные условия пополнения средств и их вывода. Дополнительный плюс – наличие мотивационного фактора для трейдеров, которые получают процент от прибыли по инвестиционным проектам своих клиентов.

Как организации получить инвестиционный налоговый кредит?

Регулярная прибыль может быть получена от таких форм реинвестирования:

• открытие депозитных вкладов в банках;
• купля-продажа валюты;
• ПИФы;
• вложения в недвижимость;
• ценные бумаги;
• инвестиции в дорогостоящие предметы искусства и драгоценные металлы;
• формы доверительного управления.

ВАЖНО! Для достижения успеха надо не изымать всю прибыль из инвестиционного оборота, а хотя бы часть ее пускать в новый инвестиционный портфель. Следующая разновидность вложения средств – реинвестирование дивидендов

В этом случае вложения ресурсов не имеют признаков диверсификации, все средства направляются на один проект. Схема действий такая:

Следующая разновидность вложения средств – реинвестирование дивидендов. В этом случае вложения ресурсов не имеют признаков диверсификации, все средства направляются на один проект. Схема действий такая:

• приобретаются акции одного предприятия;
• получение первой суммы дивидендов (прибыли от купленных акций);
• на вырученные деньги покупается еще один пакет акций этого же предприятия.

Плюсом такого метода является возможность регулярного получения пассивного дохода, наращивая объемы инвестирования без дополнительных затрат со стороны инвестора. В долгосрочной перспективе объем дивидендов становится значительным, вес голоса в Совете директоров возрастает в разы. Главный минус – риски, связанные с отсутствием диверсификации инвестиционного портфеля. Вкладывая повторно средства в одно и то же предприятие, можно оказаться без дивидендов и своих сложений, если проект потерпит крах.

Похожие термины:

• Право акционера на реинвестирование дивидендов для того, чтобы приобрести большее число акций компании или взаимного фонда (mutual fund), обычно без уплаты дополнительного сбора за продажу.

• Реальные реинвестиции — реинвестиции в основной и оборотный капитал.

• Финансовые реинвестиции — реинвестирование дохода от реализации одних ценных бумаг в другие ценные бумаги.

• (sustaining capital reinvestment) — периодические вложения дополнительного капитала, направленные на поддержание деятельности компании на существующем уровне.

• Некоторые компании автоматически используют дивиденды акционеров на покупку акций других компаний. Эта процедура может сэкономить акционерам затраты на комиссионные брокеру или дать существен

• использование части прибыли акционерного общества, полученной в форме дивидендов, для пополнения капитала.

• вложение полученной прибыли от текущей деятельности в новые инвестиционные проекты.

• покупка новых акций за счет дивидендов (обычно в отношении взаимных инвестиционных фондов); см. constant dollar plan; dividend reinvestment plan.

• Норма прибыли в результате реинвестирования процентов по ценным бумагам или облигациям с фиксированным доходом. В отличие от облигаций с нулевым купоном норма реинвестирования по купонным облиг

• процесс инвестирования средств, полученных в виде дохода от произведенных инвестиций

• это отношение чистого денежного потока предприятия, который уменьшено на сумму дивидендов (процентов), выплаченных собственникам (акционерам) на вложенный капитал к чистому денежному потоку пред

• программа автоматического реинвестирования дивидендов акционера в новые акции той же компании.

• Коэффициент, который показывает, какая часть чистой прибыли была вложена в предприятие после выплаты дивидендов. Вычисляется как частное от деления величины реинвестированной прибыли на величин

• Норма прибыли, полученной в результате реинвестирования процентов по облигациям или другим ценным бумагам с фиксированным доходом. Ставка реинвестирования по облигациям с нулевым купоном (zero-coupo

• доход, который компания может получить от реинвестирования денежных средств, поступающих от инвестиций; показатель может быть постоянным или изменяться от года к году.

• риск финансовых потерь, вызванных реинвестированием будущих доходов по более низким процентным ставкам.

• процентная ставка, по которой поступления от продажи ценной бумаги могут быть реинвестированы.

• (Retention Rate) — показатель, характеризующий долю прибыли отчетного периода, не выплаченную в виде дивидендов, а направленную на развитие производственной деятельности. См. статью Дивидендный выход.

• Критерий, оценивающий инвестиционный проектсточки зрения максимизации дохода на душу населения в будущем. Согласно ему наилучшая аллокация ресурсов достигается при равенстве предельных коэффи

• часть прибыли компании, не расходуемая на дивиденды, а инвестируемая в активы.

Франшизы

Франшиза – разновидность взаимовыгодного сотрудничества между брендом и его представителем. Допустим, хотите вести бизнес и стать частью известной сети кофеен. Вы понимаете, что конкуренция среди кофейного бизнеса высокая и зайти с нуля будет катастрофически сложно. Поэтому изучаете разные варианты и присоединяетесь к востребованной сети.

Суть франшизы: вы используете названия бренда, его наработки, рекламу, дизайн, не отклоняйтесь от прописанного стиля и получаете прибыль. Не надо сливать бюджет на рекламу, переживать трудные времена. Известное имя приносит прибыль спустя несколько лет.

Минусы франшизы в недостатке свободы и необходимости платить взносы. Вы не можете заниматься самодеятельностью, иначе бренд оштрафует вас, нельзя менять дизайн или технологии.

Что такое реинвестирование простыми словами

Вопрос о том, что делать с прибылью от инвестиций, для каждого инвестора стоит по-своему. Кто-то хочет получать пассивный доход и тем самым добиться финансовой независимости — и это нормально, ведь одна основных целей инвестирования — заставить деньги делать деньги.

В свою очередь, реинвестирование позволяет максимально увеличить возможную доходность инвестиций. Итак, тема сегодняшнего разговора:

Простой пример: вы вложили 100000 валютных единиц в банк на 12 месяцев с доходностью 10% годовых. Очевидно, в конечном итоге вы на этом заработали 10000 валютных единиц. Если при продлении вклада вы добавите эти 10000 к первоначальному вкладу в 100000, это и будет реинвестирование прибыли. Новый размер вклада составит 110000 и, как нетрудно посчитать, новая прибыль уже будет несколько больше — 11000 вместо 10000. Если немного продолжить расчёты, то получится такая таблица:

Год	Начало	Конец	Прибыль
1	100000	110000	10000
2	110000	121000	11000
3	121000	133100	12100
4	133100	146410	13310
5	146410	161051	14641

Наглядно видно, что реинвестиции позволили каждый год увеличивать прибыль от вклада без каких-либо дополнительных действий. Более того, рост прибыли постоянно ускоряется — к 20 году она составила бы уже не 10000, а 67270!

Существует известная притча о древнеиндийском создателе шахмат по имени Сесса. Когда он пришел к своему правителю и показал игру, тот был очень доволен и позволил выбрать любую награду. Сесса был математиком и поступил хитро — попросил одно зерно пшеницы за первую клетку, два зерна за вторую, четыре за третью, восемь за четвертую и так далее. Правитель не особо разбирался в числах и легко согласился. Однако, когда его казначей провёл подсчёты, оказалось, что расплатиться невозможно:

Уже на 40 клетке количество зерён достигло 549 миллиардов, а общая награда составила бы 264 — 1, что равняется 18 446 744 073 709 551 615. Столько не нашлось не то что у одного правителя, на всей Земле во всех странах!

Вот так простыми словами можно объяснить принип реинвестирования прибыли. Хотя такие впечатляющие цифры доходности, как в задаче о зёрнах, получить на практике не получится. Давайте посмотрим примеры, которые ближе к реальности, чем шахматная математика.

Использование

Что представляет собой технология реинвестирования? Рассмотрим обратную ситуацию, знакомую практически каждому — вы выплачиваете кредит. По условиям договора с банком, проценты начисляются на остаток долга. Так как основной долг уменьшается с каждым внесенным платежом, то и процентов вы платите все меньше.

Чтобы четко понимать, что такое реинвестирование, вспомним применяемый многими банками инструмент начисления сложных процентов. Несмотря на название, формула сложного процента не такая уж сложная. К примеру, вы вложили 75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.) под 10 % годовых. В первый год вы получите в качестве процентов 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.), во второй – (75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.)+7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.))*10 %=8 250 руб. (110 $ или 3 190 грн.) и т.д.

Виды реинвеста

Реинвестиции могут различаться:

1. По времени, в течение которого происходит повторное вложение прибыли:

• в течение срока депозита;
• при возврате депозита.

1. По объекту инвестирования:

• финансовые – инвестиции в акции, облигации и другие финансовые инструменты;
• реальные – инвестиции в реальные активы (например, недвижимость).

1. По срокам:

• долгосрочные;
• краткосрочные – ориентированные на быстрое получение прибыли в условиях ситуации на финансовых рынках.

1. По цели инвестирования:

• прямые – вложения в уставный капитал компаний;
• портфельные – вложения в экономические активы.

Формы реинвестиций

Итак, мы разобрались, что такое реинвест, а теперь поговорим о его формах. Форма – это то, куда направляются вложения. Реинвестирование прибыли может иметь следующие основные формы:

1. Вложения в бизнес – взносы учредителей в уставный капитал или покупка ценных бумаг различных предприятий.
2. Вложения в денежные инструменты – банковские депозиты.
3. Вложения в фондовые инструменты – ценные бумаги (акции, облигации).

В общепринятой классификации особняком стоят криптовалюты. На мой взгляд, этот инструмент следует отнести к денежным.

Риски реинвестирования

Реинвестиционный риск – это вероятность того, что прибыль от вложений будет меньше, чем при первоначальном инвестировании. Другими словами, это риск падения ставок по депозитам, облигациям в условиях ухудшения экономической ситуации на общегосударственном уровне или в определенном отраслевом секторе.

Формулы расчёта

Для того, чтобы понимать правильность своего решения касательно вложения средств в тот или иной проект, необходимо предварительно просчитать потенциально возможную выгоду. Поможет нам в этом деле калькулятор реинвестирования, находящийся в правой части главной страницы блога. Принцип его действия довольно прост и во многом схож с калькулятором сложных процентов: вы вводите все необходимые данные, а калькулятор автоматически рассчитывает ожидаемую прибыль.

Если же вы не доверяете программным продуктам, рассчитать прибыльность реинвестиций можно по формуле:

, где:

• FV — это сумма ожидаемого дохода, который мы получим в конце реинвестиционного периода
• PV — первоначальная сумма инвестиции
• i — процентная ставка
• n —срок реинвестирования

Поможет в принятии решения касательно того, стоит ли вкладывать деньги в проект или нет, и коэффициент реинвестирования. С его помощью можно оценить доли прибыли фирмы, которые:

• направляются компанией на выплаты дивидендов
• остаются на предприятии и вкладываются в производство

K=(Прибыль-Дивиденды)*100%/(Обор+Инв+ПА+РК)

, где:

• К — коэффициент реинвестирования
• Прибыль— денежные средства, полученные фирмой как результат хозяйственной деятельности
• Дивиденды — выплачиваемые дивиденды
• Обор — общая стоимость оборудования с учетом амортизации
• Инв — инвестиции
• ПА — прочие активы
• РК — рабочий капитал

Оптимальным значением данного показателя является 8-10%.

Что означает термин «реинвестирование»

Термин «Реинвест»обозначает повторное инвестирование. По сути, реинвестирование – это вклад полученного дохода от первоначальных инвестиций. Подобная схема обогащения используется крупными бизнесменами и инвесторами.

Вкладывать полученный доход можно в то же дело или инвестировать в новый проект. Суть реинвестирования в том, чтобы не давать деньгам «лежать» без дела. Они должны постоянно работать и приумножаться.

Инвестируя в тот же проект, Вы получаете большую прибыль, так как вклад будет выше, следовательно, и полученный процент тоже.

Вложив деньги в новое дело, Вы столкнетесь с новыми рисками, однако можете получить доход и там.

Опытные бизнесмены имеют смешанный инвестиционный портфель: регулярно вкладывают в проверенные проекты, но не боятся рисковать и инвестируют во что-то новенькое.

Алгоритм действий зависит от располагаемой суммы и срока возврата средств, на который Вы ориентированы. Маленькие суммы лучше вкладывать в краткосрочные проекты с небольшим процентом прибыли.

Если Вы располагаете большим объемом денежных средств, то вкладывайте в долгосрочные идеи, которые могут принести существенную прибыль. Но лучше всего инвестировать и в краткосрочные и в долгосрочные инструменты. 

Недвижимость

Недвижимость — эффективный способ реинвестирования средств, но довольно дорогостоящий. Есть два варианта получения прибыли.

1. Купить недвижимость в момент застройки, делать
   ремонт и продавать, когда цены подскочат.
2. Купить недвижимость, обустроить, сдавать в
   аренду.

Деньги, вырученные с перечисленных операций, необходимо
реинвестировать в другие инвестиционные инструменты, чтобы получить еще больше
прибыли.

Недвижимость бывает разных типов:

• Коммерческая;
• Жилая;
• Коттеджи и дома;
• Земельные участки.

Можете специализироваться на одном типе или купить разной
недвижимости для разной целевой аудитории. Проанализировать, что выгоднее и
лучше сдается, оставить прибыльный вариант и продать остальные.

Чтобы правильно выбрать недвижимость, необходимо
придерживаться алгоритма:

1. Анализируем собственные финансовые возможности;
2. Изучаем рыночные предложения, сравниваем, выявляем лучшие и перспективные;
3. Смотрим объекты вживую, продумываем план по улучшению;
4. Выбираем недвижимость и покупаем;
5. Извлекаем максимальную прибыль через аренду или перепродажу.

Преимущества покупки недвижимости:

• получение прибыли долгое количество времени,
  если речь идет об аренде;
• есть доступные предложения (студии,
  однокомнатные и др.), можно начинать с малого;
• огромный выбор для инвестиций, множество
  разновидностей недвижимости и вариантов обустройства, применения;
• у недвижимости относительно высокие показатели
  ликвидности.

Недостатки инвестирования и реинвестирования в недвижимость:

• спрос меняется и зависит от экономической ситуации в стране, региона, части города, находящихся рядом объектов;
• недвижимость не самый дешевый вариант для вложений;
• много дополнительных расходов – ремонт, мебель, коммунальные услуги, электричество.

Вкладываться в недвижимость или нет – выбор за вами,
взвесьте все плюсы и минусы, рассмотрите варианты и прикиньте бюджет.

Коммерческая

К коммерческой недвижимости относятся различные офисные и торговые площади, бизнес-центры, супермаркеты, склады и производственные помещения. Реинвестирование капитала такого плана подойдет для более опытных инвесторов.

Спрос на коммерческую недвижимость всегда высок.
Проанализируйте рынок в своем городе, выявите развитые отрасли и купите
недвижимость под их нужды, чтобы сдавать в аренду и получать прибыль.

Жилая

Жилая недвижимость — это квартиры. Стоимость квартиры зависит от многих факторов:

• региона;
• местоположения, близость к остановкам и метро;
• вида из окна;
• планировки;
• состояния;
• уровня развития инфраструктуры.

Учитывайте перечисленные параметры при выборе и не ошибитесь с вложениями. Риски покупки такой недвижимости минимальны, так как людям всегда нужны места, чтобы жить, переночевать, провести время вместе, оставаться на время командировки.

Коттеджи

Коттеджи и дома относятся к загородной недвижимости. Как и жилую недвижимость, коттеджи можно выгодно перепродать или сдавать для вечеринок, постоянного жилья и других целей.

Есть три варианта реинвестирования дохода в загородные дома:

1. Купить земельный участок и построить по собственному проекту.
2. Купить коттедж на стадии строительства.
3. Купить готовый коттедж.

Здесь также важны факторы инфраструктуры и местоположения.
Спрос на загородную недвижимость ежегодно растет, так как города страдают от
автомобилизации, грязного воздуха и перенаселения. Людям хочется уехать за
город, расслабиться, насладиться тишиной и природой. Помогите им удовлетворить
потребности и получите прибыль.

Участки

Земельные участки – еще один эффективный способ получения
прибыли от реинвестирования. Их можно приобрести для строительства недвижимости
или для сельского хозяйства и промышленного. Спрос высокий и прибыль
внушительная, но главный минус покупки участков в сложности осуществления целей.
Государство повысили налоги на данную разновидность имущества, и стало жестче
контролировать их эксплуатацию.

Куда можно реинвестировать прибыль?

Выбор объекта вложений зависит от многих факторов, включая размер вашего капитала. Далее мы рассмотрим финансовые инструменты, которые доступны большинству инвесторов.

Депозиты

Банковские вклады с капитализацией процентов — один из классических примеров реинвестирования прибыли. Процентный доход по депозиту добавляется к основной сумме вклада, что позволяет получать более крупный доход в будущем.

Увидеть преимущество такого подхода можно сравнив доход по банковским вкладам с капитализацией и без неё. Возьмём для примера вклад в размере 100 000 рублей на 5 лет под 10% годовых. С капитализацией процентов в конце срока инвестор получит 161 050 рублей. Без капитализации инвестор получит 150 000 рублей. Сумма 11 050 рублей — дополнительный доход от реинвестирования процентного дохода по депозиту.

Альтернативой капитализации также может быть вложение дохода от банковского вклада в другие финансовые инструменты. Такой подход максимально соответствует принципу диверсификации инвестиций.

Акции

Реинвестирование — неотъемлемый элемент торговли акциями на бирже. Их цена постоянно меняется и инвестору нужно регулярно пересматривать свой портфель для внесения соответствующих изменений. Часть акций можно продать, а на вырученные средства купить более перспективные ценные бумаги. Таким образом инвестор сможет сохранить необходимый уровень риска вложений, а также увеличить капитал, если он продал бумаги с прибылью.

Инвестиции в акции могут принести потенциально высокий доход, но и риск потери части средств тоже высокий. Здесь нужно регулярно анализировать рыночную ситуацию и своевременно принимать решения о покупке или продаже ценных бумаг.

По некоторым акциям выплачиваются дивиденды. Это открывает инвестору дополнительные возможности для реинвестирования. Он может использовать полученные дивиденды для покупки новых ценных бумаг этой же или других компаний.

Облигации

Реинвестирование — эффективный способ вложить деньги на рынке облигаций. Инвестор может приобрести новые облигации за счёт прибыли от купленных ранее бумаг. Повторное вложение средств позволяет добиться эффекта подобного капитализации процентов. С увеличением объема активов, потенциальная прибыль инвестора также растёт.

На рынке облигаций есть ряд инструментов с низким уровнем риска. К таким, например, относятся облигации федерального займа. Реинвестируя деньги в ценные бумаги с низким риском, инвестор может обеспечить себе надёжный долгосрочный источник дохода.

Прибыль от облигаций можно реинвестировать и в другие финансовые инструменты, включая акции и депозиты.

Фонды ETF

Для максимальной диверсификации вложений, инвестор может приобрести ации ETF. Такие фонды по сути являются готовой корзиной ценных бумаг, которая может включать широкий спектр активов – от акций и облигаций до золота и нефти. Покупая ETF, инвестор вкладывает деньги сразу во все ценные бумаги, входящие в портфель фонда.

Успешность вложений зависит от эффективности работы фонда. Риск инвестиций в ETF также зависит от типа инструментов, в которые данный фонд вкладывает средства.

ETF подойдут инвесторам, которые хотят вложить деньги в широкий набор активов, но у них для этого недостаточно большой капитал. Кроме того, инвестору не нужно самостоятельно изучать рынок и формировать инвестиционную стратегию.

Где нужно применять реинвестирование и не где нельзя

Не каждая капитализация обеспечивает максимальную эффективность. Вернее, есть ряд инвестиционных инструментов, которые совершенно не годятся для дополнительных вложений заработанных средств.

В помощь новичкам специалисты регулярно формируют специальный перечень с актуальными рекомендациями. Для популярных активов предлагаются такие пояснения, способствующие адекватному и осознанному отношению к реинвестициям в 2021 году.

1. Акции – лучше использовать капитализацию, но бумаги должны отличаться максимальной надёжностью.
2. Банковские депозиты – целесообразнее отказываться от повторного инвестирования заработанных денег. Этот инструмент хорош для защиты капитала, так как ставка идёт, чуть опережая инфляцию.
3. Инвестиции на Форексе – только особенности биржевого актива позволит определить надобность реинвестирования. Инструментом много и для каждой стратегии есть хороший выбор.
4. Недвижимость – чаще капитализацию стоит задействовать, хотя есть исключения. Например, она бессмысленна при долгосрочных контрактах аренды с фиксированным тарифом.
5. Бизнес-проекты – реинвестиция здесь необходима, так как коммерческие компании крайне трудно развиваются без дополнительных вложений.
6. Сфера образования – капитализация нужна, если предусмотрен такой вариант применения средств.
7. Криптографическая валюта – очень опасный тип финансовых активов. Криптовалюты плохо прогнозировать, они слишком волатильны, остаётся нерешённым правовой вопрос. Вложения полученной прибыли противопоказаны.
8. Хайпы, МЛМ и пирамиды. Такие проекты редко позволяют вкладчикам зарабатывать. Свыше 70% участников лишаются задействованных в этих направлениях денег. Для применения стратегии реинвестирования в данных схемах, необходимо владеть достаточно высоким уровнем знания и понимания специфики тематик.

Реинвестирование прибыли на фондовом рынке

Фондовый рынок — наиболее подходящее место как для инвестирования, так и реинвестирования. Акциям и облигациям уже несколько сотен лет, а современные фонды позволяют вложиться в широкий пул активов, сводя риск банкротства сразу всех эмитентов к нулю. В таких условиях реинвестирование прибыли наиболее безопасно. Если в случае банковского депозита можно рассчитывать на ежемесячную капитализацию, то рынки движутся в режиме реального времени и реинвестирование идет постоянно — хотя как в плюс, так и в минус. Чего можно ждать в рыночной реальности?

Облигации

Надежные облигации являются консервативным инструментом и выплачивают купонный доход, близкий к депозитной ставке. Реинвестировать его можно, покупая новые облигации, обеспечивая дальнейший рост. Вот например индекс российских корпоративных облигаций совокупного дохода (RUCBITR), запущенный в октябре 2002 года:

Индекс был запущен с отметки в 100 пунктов, на начало апреля 2019 года значения были около 380. Расчет дает примерно 8.4% геометрической доходности, что близко к депозиту. Поведение котировок за все время лишь дважды прерывается небольшими спадами 2008-09 и начала 2015 года и также похоже на гладкий рост стандартного депозита. Индекс позволяет сохранить покупательную способность денег с учетом инфляции.

Акции

Значительные колебания доходности возникают в случае акций:

Здесь реинвестирование дивидендов в фонд, отслеживающий индекс американских акций, позволило за 25 лет (1988-2013) увеличить доходность вдвое. Хотя в 2000-2002 и 2008-2009 году происходили сильные снижения, вплоть до потери половины стоимости, на длинной дистанции следует вознаграждение: за 25 лет индекс с реинвестированием вырос в 12 раз, дав около 10.5% годового дохода в долларах. С 1994 по 2018 год реальный рост за вычетом инфляции составил около 7.2% годовых, что дало 450% дохода. Российские акции за почти 25 лет тоже оказались на высоте.

Однако если мы проследим не за котировками индекса, а только за дивидендами, то обнаружим интересную картину. Возьмем биржевой фонд SPY, запущенный в 1993 г., и проследим за размером его дивидендов с 1994 года:

Покупая фонд на 10 000$, в первый год мы получили бы в виде дивидендов 265$. Далее мы могли как тратить дивиденды на свои нужны, так и покупать на них новые паи фонда (реинвестировать) — синие столбики показывают первый вариант, оранжевые второй. В 2017 году размер дивидендов при условии покупки на них новых паев SPY увеличился бы до 1600$, в шесть раз превысив первую выплату. Относительно вклада в 1994 году дивидендный доход составил 16%!

Но еще более интересно то, как менялся размер дивидендов в кризис. В кризисных 2001 и 2002 годах, когда котировки сильно упали, дивиденды остались практически на прежнем уровне и позволили бы вести привычный образ жизни. Более заметно снижение в 2009 году, однако и оно далеко не так сильно, как просадка 50% по котировкам на предыдущем графике.

Недвижимость

Напоследок рассмотрим зарубежные фонды, инвестирующие в недвижимость. Подробная статья о них здесь. В общем можно сказать, что они имеют примерно те же риски и доходность, что и фонды акций, но отличаются более крупными дивидендами, получаемыми от сдачи недвижимости в аренду.

Здесь в ситуации с реинвестированием даже на глаз виден более сильный рост дивидендов как желтых столбиков, чем в предыдущем случае (правда, есть сильное падение выплат в 2009 году из-за пузыря недвижимости). В качестве примера взят траст недвижимости Simon Property Group, Inc. Общая доходность при реинвестировании дивидендов составила 14.85%, т.е. недвижимость на выбранном промежутке времени была бы еще выгоднее, чем американский рынок акций.

Реинвестирование прибыли стало причиной огромного состояния таких инвесторов, как Баффет — высокая доходность в первые годы деятельности и общий срок пребывания на рынке более полувека сделал его миллиардером. При этом его хедж-фонд всегда реинвестировал свой доход, полагая, что распорядится им лучше инвесторов.

Выводить или реинвестировать — вот в чем вопрос

У многих представителей малого, среднего и крупного бизнеса довольно часто возникает проблема, куда направить свой доход. К сожалению, большинство людей попросту не доверяет современным финансовым инструментам, а потому советуют инвесторам сразу же выводить полученную прибыль. Это позволяет вкладчикам сохранять полученные доходы и не нести потери в результате колебаний, которые то и дело возникают на финансовом рынке, либо каких-либо форс-мажоров.

В свою очередь сторонники капитализации, напротив, настаивают на том, чтобы инвесторы заставляли свою прибыль работать и вкладывали ее в различные финансовые проекты, каких на нашем отечественном рынке немало. Поклонники технологии reinvestment уверены в том, что каждый инвестор, который участвует в капитализации, никоим образом не рискует собственными сбережениями, поскольку в инвестиционный инструментарий направляется один лишь пассивный доход.

Несмотря на существование определенный рисков, капитализация все же остается для большинства игроков финансового рынка чуть ли не единственной возможностью преумножить свой капитал без особого усердия. В долгосрочном периоде капитализация способна принесли вполне внушительную прибыль. В общем-то, именно в этом и заключается ее главное преимущество. Доходность повторных вложений зависит от размера процентной ставки. Она, в свою очередь, устанавливается учредителем инвестиционного проекта, и зависит от времени, в течение которого будут работать инвестиции.

Отказ от капитализации

Если же вкладчики сознательно отказываются от реинвестирования, они собственноручно лишают себя возможности максимизировать получаемый доход. В таком случае теряется главная идея финансовых операций, которые связаны с вложением личных средств. Те, кто только делают первые шаги на финансовом рынке, и лишь приступают к освоению инвестиционной деятельности, должны помнить о необходимости составления сбалансированого портфеля финансовых инструментов. Идеально, если портфель будет наполнен инвестиционными проектами, которые смогут дополнить один другой в критической ситуации.

Категорический отказ от капитализации может быть оправдан лишь при условии, что физическое лицо, субъект предпринимательской деятельности, получает предложение вложить собственные средства в малознакомый и сомнительный проект или финансовый инструмент. В таком случае отказ не просто желателен, а буквально необходим. Ведь неизвестные проекты нередко являются мошенническими схемами, главная цель которых заключается в сборе денежных средств у доверчивых и неопытных людей. Дабы не стать жертвой мошенников я советую вам регулярно мониторить отечественный финансовый рынок. Доверяйте свои деньги только проверенным управляющим, которые уже неоднократно доказывали свою компетентность в вопросе инвестирования вашего капитала

Своевременность принятия мер предосторожности не просто убережет ваши деньги от потерь, но и позволит их значительно приумножить